Три варианта с ценой: делать, отложить, отказаться

Три варианта с ценой, поток и четыре метрики (NPV 3 284 487 ₽ при ставке 18 %, IRR 25,6 %, окупаемость 2,6 года), рынок с источниками и один вопрос к органу.

Предмет

Кейс без цены варианта — это просьба, а не решение

«Делать или не делать» — ложный выбор: у отказа тоже есть цена, у отсрочки тоже. Поэтому считаются все три варианта от одного потока, а рядом ставится граница: при каком падении спроса NPV обнуляется. Тогда орган решает, а не соглашается.

Сценарий: вход, работа, выход

Что беру в системах, что делаю и что остаётся файлом

  1. Вход — поток и допущения

    Инвестиции, выручка по годам, ставка 18 %, срок. Вход сконструирован: цифры вымышленные, доступа к учёту заказчика не выдавалось.

  2. Вход — рынок и конкуренты

    Доли, цены и сроки трёх конкурентов с источниками: публичная отчётность, сайты, внутренний учёт. Оценка рынка помечена как оценка.

  3. Работа — метрики и проверка

    NPV, IRR, окупаемость и индекс доходности из одного потока; вариант отсрочки считается отдельным потоком; проверка на прочность по спросу и цене.

  4. Выход — файл на Диске и книга

    Кейс выгружен на Диск и опубликован: сделано. Сбор потока из 1С и БДР — подключим, нужен OData на чтение.

Что получилось: варианты и метрики

Две страницы: три варианта с ценой, поток, рынок, риски и вопрос к органу. Данные вымышленные.

  1. 1

    Три варианта и метрики

    Делать: NPV 3 284 487 ₽; отложить: −1 922 359 ₽; отказаться: 0. Поток по годам и дисконт.

  2. 2

    Рынок, риски, вопрос

    Доли конкурентов с источниками, три риска с ценой и один вопрос к органу с условием.

Что делает кейс решаемым

Цена у всех трёх вариантовОтказ и отсрочка тоже стоят денег. Без них выбор выглядит бинарным.
Метрики из одного потокаNPV, IRR, окупаемость и PI считаются из одного CF — поэтому не противоречат друг другу.
Граница решенияПри спросе минус 20 % NPV обнуляется. Это записано, а не спрятано.
Источник у каждой строки рынкаПубличная отчётность, сайт, внутренний учёт. Оценка помечена как оценка.
Один вопрос к органуОдобрить инвестиции при условии контрактов на 40 % объёма. Не пять просьб, а одна.
Что не просимОтдельная строка: расширение штата до запуска не требуется.

Где бизнес-кейс врёт

Одна цифра «окупится»Без потока и ставки её нельзя проверить: срок окупаемости зависит от ставки.
Отсрочка как «ноль»Тот же проект через год дороже, а выручка первого года теряется: NPV −58 %.
Рынок без источникаДоля и темп роста без ссылки — это мнение. В кейсе у каждой строки источник.
Риски без цены«Спрос может упасть» не решение. «Минус 20 % — NPV 0» — решение.

Проверка

Что проверяю в кейсе

  • Поток сходится

    Сумма накопленного равна сумме потоков; дисконт считается по годам, а не «примерно».

  • Ставка названа

    18 % — стоимость денег компании. Без ставки NPV не существует.

  • Вариант отсрочки посчитан

    Отдельный поток со сдвигом и удорожанием, а не «то же самое».

  • Граница показана

    При каком допущении NPV = 0. Это и есть предел решения.

  • Источник у рынка

    Каждая строка с ссылкой на отчётность, сайт или внутренний учёт.

  • Данные помечены

    Вымышленный кейс подписан в файле и на странице.

Где данные

Откуда берутся числа

  • Финансовая модель

    Инвестиции, выручка, ставка: поток считается из модели, а не из презентации.

  • 1С и БДР

    Себестоимость и маржа по продукту: из них собирается поток.

  • Рынок

    Отчётность конкурентов, сайты, прайсы: доли и цены с источниками.

  • Реестр рисков

    Три риска кейса с ценой и реакцией: граница решения.

Подключения

Что подключим

Срок — от запроса до первого результата по вашим данным

Файлы

Лог выхода

Файл ушёл в систему — вот ссылка

Кейс выгружен в папку проекта на Яндекс Диске и опубликован: https://yadi.sk/d/aI_gExNJ2p0a9w — сделано сейчас, а не «подключим». Вход (поток, ставка, рынок) сконструирован: цифры вымышленные, доступа к учёту заказчика не выдавалось.

На чём стоит расчёт и что рядом

Куда дальше

Что остановит

Возражения и ответы

  • Наши цифры другие

    Да, и это нормально: модель считается на вашем потоке и вашей ставке. Форма и проверка на прочность остаются.

  • NPV — это теория

    NPV — это ответ на вопрос «стоит ли проект дороже, чем деньги, которые в него вложены». Считается из потока, который вы же и защищаете.

  • Мы не считаем IRR

    IRR удобен для сравнения проектов между собой. Если сравнивать не с чем — достаточно NPV и границы.

  • Кто принимает решение

    Коллегиальный орган: совет директоров или инвестиционный комитет. Агент готовит материалы и считает варианты.

  • Данные рынка закрыты

    Тогда в кейсе стоит оценка с пометкой «оценка» и источник. Выдавать оценку за замер нельзя.

Вопросы

Что нужно на входе?

Инвестиции, выручка и затраты по годам, ставка дисконтирования, данные по рынку и конкурентам.

Сколько вариантов считать?

Минимум три: делать, отложить, отказаться. Иногда добавляется четвёртый — делать частями.

Что если поток неровный?

Считается по годам, как есть. Неровность потока — не проблема, а факт, который влияет на окупаемость.

Как часто обновляется?

К дате органа и при изменении допущений: цена оборудования, ставка, спрос.

Файл можно править?

Да, книга с потоком и метриками: меняете поток — метрики пересчитываются.

  • Три варианта с ценой
  • Метрики из одного потока
  • Граница решения
  • Источник у рынка
  • Данные вымышленные

Роли

Соберите кейс к своему органу

Пришлите инвестиции, поток и ставку — верну три варианта с ценой, метрики из одного потока и границу, где NPV обнуляется.

Telegram
MAX
Написать в чат