Защита бюджета: сценарии, цена шока и ответ на каждый вопрос
Предмет
Защита бюджета
Бюджет защищают не цифрой, а готовностью к вопросам. Когда на совещании меняют план, ответ «пересчитаем и вернёмся через месяц» означает, что решения не будет. Результат работы — пакет: три сценария от одной базы, расчёт чувствительности и ответ с источником на каждый вопрос, который задают на защите.
Три сценария, цена шока и двенадцать вопросов
Три сценария одной базы — кадром
Норма, на которую опирается работа
| Налог на прибыль 25 % | С 2025 ставка 25 % — ФЗ № 176-ФЗ от 12.07.2024. В сценариях налог считается от прибыли после амортизации и процентов, а не от EBITDA. |
|---|---|
| Ключевая ставка 14,00 % на 06.11.2026 | ЦБ РФ. По ней считается цена денег в бюджете и стоимость дня разрыва; один пункт ставки меняет проценты по кредитам. |
| ФСБУ 25/2018 — аренда | Аренда даёт право пользования (актив) и обязательство: платёж по аренде не равен расходу периода, поэтому в бюджете аренда стоит отдельной строкой, а не внутри накладных. |
| Ст. 75 НК РФ — цена просрочки | Пеня считается как 1/300 ключевой ставки за каждый день. Это тот же расчёт, которым потом проверяют бюджет на ликвидность. |
Как идёт работа
- 1
Собирает базу
Выгрузка учёта и план продаж: выручка, переменные, постоянные, амортизация, проценты — по одной структуре, без «разных бюджетов».
- 2
Строит три сценария
Оптимист и стресс считаются от той же базы: меняются два рычага — объём и постоянные расходы. Поэтому сценарии сопоставимы построчно.
- 3
Считает чувствительность
Что делает с EBITDA падение выручки, рост сырья, рост постоянных и один пункт ставки — по одному фактору за раз.
- 4
Проверяет ковенанты
Долг к EBITDA в базе и в стрессе против лимита банка: видно, какой сценарий проходит, а какой нет.
- 5
Собирает ответы
Двенадцать вопросов защиты, у каждого — ответ и источник: расчёт, выгрузка или документ. Без источника ответ не считается.
Агент делает. Вы решаете.
| Агент считает | Три сценария от одной базы и чувствительность по каждому фактору. |
|---|---|
| Агент проверяет | Ковенанту в базе и в стрессе, сходимость бюджета с учётом, цену шока в деньгах. |
| Вы решаете | Какой сценарий защищать и что резать первым: это ответственность за людей и обязательства. |
Подключения
Что подключим
Статус каждой системы назван честно: обещание — с условием и сроком
Учёт 1С
по запросу · API есть, нужен договор и ключ; до подключения — выгрузка файлом.
Таблицы и модель
подключим · доступ к папке: бюджет живёт в таблице, где его правит человек.
Файлы и версии
подключим · доступ к папке: версии пакета к защите не теряются между совещаниями.
Почта
подключим · ящик для планов от подразделений и писем банка.
Данные
Откуда берутся цифры
Учёт
Выручка и затраты по статьям: база бюджета, а не прошлогодний файл.
План продаж
Объём по группам и контрактам: от него считаются сценарии.
Кредитный портфель
Долг, график, ставка: без этого ковенанта — догадка.
Предел
Что видно в цифрах
База: выручка 512 400 тыс. ₽, EBITDA 83 200 тыс. ₽ (42,1 % маржинальности), чистая прибыль 41 400 тыс. ₽. Стресс снимает 12 % выручки — EBITDA падает до 57 328 тыс. ₽, а ковенанта уходит с 2,02× на 2,93× при банковском лимите 3,0×. Один пункт ключевой ставки стоит 94 тыс. ₽. Это и есть разговор на защите: не «бюджет хороший», а какой сценарий проходит.
Развилка: три пути и их последствия
| Защищать одну цифру | Быстро готовится, но первый же вопрос «а если объём упадёт» оставляет без ответа — и решение переносится. |
|---|---|
| Считать сценарии месяцами | Честно, но к следующему совещанию план уже неактуален: пересчёт отстаёт от решений на месяц. |
| Держать сценарии в том же файле, что бюджет | Выбранный путь: пересчёт идёт в файле бюджета, а не в отдельной модели, поэтому ответ звучит на совещании. |
Границы
Что агент не делает
Не выбирает сценарий и не режет расходы: он показывает цену каждого решения. Не подписывает бюджет и не обещает показатели. Не выдумывает рынок: рост закладывается из плана продаж и контрактов, а не из желания.
Возражения
Что обычно спрашивают до входа
«Бюджет у нас в Excel, всё и так сходится»
Сходится сумма, но не сходится сценарий: при падении выручки на десять процентов никто не считает, какая статья первой уходит в минус.
«Нам нужен один план, а не три»
Защищается один. Два других нужны, чтобы ответить на вопрос «а если» в ту же минуту, а не через месяц.
«Кто отвечает за цифры в модели?»
За вход отвечает тот, кто его прислал: у каждого источника в пакете назван владелец. Агент отвечает за расчёт и за то, что расхождение видно.
Частые вопросы
Чем это отличается от финансовой модели
Модель считает проект или бизнес, пакет к защите отвечает на вопросы руководства по уже собранному бюджету: сценарии, чувствительность, ковенанта, ответы.
Нужен ли доступ к 1С
Нет. Достаточно выгрузки; при подключении 1С сбор базы идёт сам, но расчёт и пакет собираются и без него.
Откуда берётся ставка дисконтирования
Ключевая ставка ЦБ РФ на дату расчёта, 14,00 % с 06.11.2026. Если компания считает по своей ставке, она подставляется в файл и пересчитывает всё.
Что будет, если план изменится за день до защиты
Пересчёт идёт в том же файле: сценарии и ответы обновляются, а не пересобираются заново.
Куда дальше
Соседние компетенции
Отчётность в трёх разрезах
Бюджет защищён — дальше месяц считают по ЦФО, проектам и юрлицам.
План-факт: эффект и решение
Когда бюджет начал исполняться, отклонение пересчитывается в деньги.
Финансист: все десять работ
Роль целиком: от бюджета до ликвидности и кассового разрыва.
- Компаниям: договор с ИП в России, счёт и закрывающие документы, НДС к вычету
- Рубли, без VPN и иностранной карты: открывается из России
- Электронную подпись агент не получает: подпись и отправка остаются у вас
Роли
Справки
Прислать бюджет и получить пакет к защите
Пришлите выгрузку и план продаж — вернём сценарии, чувствительность и ответы на вопросы.